Beurswatch | Bnr

Abonneren Vanaf vrijdag 5 februari op BNR: AEX Factor. Ga naar www.bnr.nl/aexfactor of zoek 'm op in je favoriete podcastplatform. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Na meer dan 15 jaar stopt het programma Beurswatch. In deze laatste aflevering bespreek ik het beursnieuws met Stan Westerterp (Bond Capital Partners) en Nico Inberg (IEX.nl). Het was mij, Rob Jansen, een eer en genoegen om het programma te presenteren. Een woord van dank aan de luisteraar (vrijwel altijd positief!) en mijn gasten (altijd deskundig en met waardevolle tips!). Zonder jullie had het programma nooit kunnen uitgroeien tot hét beleggersprogramma op de Nederlandse radio. Wie geïnteresseerd is in beleggen, moet zich zeker abonneren op mijn podcast op www.beurstalk.com! See omnystudio.com/listener for privacy information.

De achterblijvers op de beurs die hard zijn geraakt door de coronacrisis, zijn de afgelopen weken flink hersteld. Luchtvaartmaatschappijen, oliebedrijven en banken deden het goed op de beurs. Voor Joost van Leenders (Van Lanschot Kempen) en Richard de Jong (Van Lieshout & Partners) was het reden om hun aandelenportefeuille te herschikken. en met een wellicht sneller herstel van de economie kan er nog meer in het vat zitten. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Dat het aantal coronabesmettingen weer in de lift zit, lijkt beleggers niet te raken. De blijdschap over het coronavaccin van Pfizer voert de boventoon op de beurzen. Ook de overwinning van Biden, die een gematigd beleid zal voeren, is niet slecht voor beleggers. Vooral vastgoedaandelen profiteerden van het goede nieuws. Olaf van den Heuvel (Aegon Asset Management) tipt dan ook het Franse vastgoedbedrijf Nexity (ticker: NEXI.PA). Wim Zwanenburg (Stroeve Lemberger) gaat voor het Ierse biotechbedrijf Icon (ticker: ICLR.O). See omnystudio.com/listener for privacy information.

De kans dat er snel een steunpakket komt voor de Amerikaanse economie is niet erg groot. Het land is tot op het bot verdeeld, en een politieke meerderheid voor een omvangrijk steunpakket lijkt er voorlopig niet in te zitten. En dat is juist wat volgens de Fed, de Amerikaanse centrale bank, hard nodig is. Edin Mujagic (OHV Vermogensbeheer) raad daarom aan te beleggen in een tracker die bescherming biedt tegen volatiliteit, de iShares Edge MSCI World Minimum Vilatility ETF (ISIN: IE00B8FHGS14). Albert Jellema (ProBeleggen) tipt een bedrijf dat stevig geraakt wordt door de crisis, maar de kracht heeft om er goed uit te komen: Basic-Fit! See omnystudio.com/listener for privacy information.

Trump staat zich erop voor dat zijn beleid heeft bijgedragen aan de sterke opmars van de beurs en de economie, tot aan de Coronacrisis. Koen Bender (Mercurius Vermogensbeheer) zet vraagtekens bij die successen. Hij heeft een voorkeur, net als de meeste Nederlanders, voor Biden. Ook Bob Homan (ING) hoopt op een verbetering van de handelsrelaties, als Biden de verkiezingen wint. Als het gaat om kansen pakken adviseren ze allebei de blik op het Oosten te richten, en dan met name naar China. Bob's tip is dan ook internetgigant Alibaba. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Dat Trump een nipte nederlaag zomaar zal accepteren, daar gaan Martine Hafkamp (Fintessa Vermogensbeheer) en Najib Nakad (Hof Hoorneman Bankiers) niet van uit. Beleggers kunnen hun borst dus nog natmaken: na 3 november zal het nog lang onrustig zijn op de beurzen. Dat betekent niet dat er geen kansen zijn! Najib tip oude eeuwigdurende obligaties van ING, Martine gaat voor Randstad. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Ondanks de zware economische gevolgen van de coronacrisis, die ook nog eens verergerd, doen de beurzen het goed. En dat is terecht, vinden Stan Westerterp (Bond Capital Partners) en Ralph Wessels (ABN Amro). Ergens in de eerste helft van het volgend jaar verwachten ze een behoorlijk herstel van de economie, als de pandemie op z'n retour is. Waar in te beleggen? Ralph gaat voor Vopak, Stan tipt HelloFresh. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Crap-aandelen zijn in, zeggen Jim Tehupuring van 1Vermogensbeheer en Jos Versteeg van Insinger Gilissen in Beurswatch. Lelijke eendjes, waar beleggers eerder nog hun neus voor ophaalden. Toch kun je daar nu misschien beter je geld in stoppen dan in Regeneron of andere medicijnfabrikanten. See omnystudio.com/listener for privacy information.

De campagne voor de presidentsverkiezing ziet er weer heel anders uit, nu Trump Covid-19 heeft. Zowel Corné van Zeijl (Actiam) als Lukas Daalder (Blackrock) zijn van mening dat de kansen van Biden toenemen nu Trump in quarantaine zit. Maar als de uitslag geen duidelijke winnaar aanwijst, zal Trump zijn plek bevechten, met veel volatiliteit tot gevolg. Lukas Daalder adviseert beleggers zich in te dekken tegen een daling van de dollar. Corné van Zeijl tipt een tracker in commodities. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Het verdienmodel van banken staat onder druk, en Richard de Jong (Van Lieshout & Partners) vraagt zich af of het ooit nog goed komt. Europese banken leggen het in de M&A sector af tegen de Amerikanen, en de fintechs nemen het betalingsverkeer over. En Koen Bender heeft grote waardering voor Ben van Beurden van Shell, maar ziet de toekomst vooral weggelegd voor schone energie. Tips? Koen gaat voor Signify, Richard voor Microsoft. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Een goede belegger zet niet alles op een paard, maar spreidt zijn risico. Traditioneel beleggen veel particulieren dan ook naast aandelen ook in obligaties. Maar zowel Wim Zwanenburg (Stroeve Lemberger) als Arend-Jan Kamp (IEX.nl) raden af om nog geld in obligaties te steken. Ze leveren geen rendement op, maar wel risico. Beter kun je het geld cash aanhouden. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Een forse teleurstelling voor alle beleggers die in Nikola zijn gestapt. De maker van elektrische trucks wordt verdacht van fraude, althans dat denk Hindenburg Research, een Amerikaans hedgefonds. Etiënne Platte (Antaurus Europe Fund) denkt dat we hiermee een schandaal van Wirecardachtige proporties te pakken hebben. Zijn tip voor beleggers is het aandeel Sif. Najib Nakad (Hof Hoorneman Bankiers) gaat voor de Chileense brouwer CCU. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Tesla mag een voorloper zijn op het gebied van elektrisch rijden, andere fabrikanten zitten ook niet stil. Zo zet het veel grotere Volkswagen ook grootschalig in op de omschakeling naar elektrisch rijden. En volgens Martine Hafkamp van Fintessa Vermogensbeheer is dat een veel interessanter aandeel dan Tesla. Daarnaast rijden de meeste auto's nog op fossiele brandstof en dat blijft volgens Stan Westerterp (Bond Capital Partners) nog wel even zo. Daarom tip hij Shell als aantrekkelijk geprijsd aandeel. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Nu de Fed heeft verklaard dat de rente voor de komende jaren laag blijft, blijven aandelen waarschijnlijk de aantrekkelijkste beleggingscategorie. Technologie springt er bovenuit, maar goud is ook nog steeds interessant, zegt Marc Langeveld van Econopolis. jos Versteeg van InsingerGilissen ziet ook potentie in Michelin. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Met een lage rente is er weinig eer te behalen aan obligaties. Vergeleken met aandelen zijn die eigenlijk nóg duurder. Vandaar dat het niet gek is dat beleggers nog steeds verlekkerd kijken naar aandelen. Joost van Leenders (Van Lanschot Kempen) ziet een optie, als je toch geen aandelen wil: high yield bedrijfsobligaties. Albert Jellema (ProBeleggen) tipt Just Eat Takeaway. See omnystudio.com/listener for privacy information.

De onzekerheid over de Amerikaanse verkiezingen, het politieke gesteggel over een steunpakket, het doet de dollar geen goed. In twee maanden tijd is de munt gedaald van 1,09 naar 1,18. Reden voor Lukas Daalder (Blackrock) om beleggers te adviseren vooral naar Europese aandelen te kijken. Ralph Wessels (ABN Amro) kan zich daar wel in vinden, maar tipt toch een Amerikaans pareltje: Salesforce. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Het herstel van de Amerikaanse banenmarkt gaat veel te traag. Daarover zijn Stan Westerterp (Bond Capital) en Edin Mujagic (OHV Vermogensbeheer) het eens. Meer dan 30 miljoen Amerikanen zitten in een uitkering en de politiek is verdeeld over steunmaatregelen. Omdat Europa in dat opzicht slagvaardiger is, wint de euro aan sterkte ten opzichte van de dollar. Waarin te beleggen in dit klimaat? Edin gaat voor alle bedrijven die actief zijn in online winkelen. Stan tipt Shell en ING. See omnystudio.com/listener for privacy information.

De opmars van Amazon, Facebook en Apple is onstuitbaar. Ondanks de pandemie stegen de winsten van de grote tech-bedrijven fors. Apple is nu zelfs Saudi Aramco voorbij gestreefd als waardevolste bedrijf ter wereld. Volgens Koen Bender (Mercurius Vermogensbeheer) en Jim Tehupuring (1Vermogensbeheer) laten de tech-bedrijven de oude industrie, zoals de oliemaatschappijen, nu definitief achter zich. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Een belangrijke indicator voor de toekomstige economische ontwikkeling is de inkoopmanagersindex. En die indices laten voor Europa een beter beeld zien dan in de VS. Niet gek, want de VS krijgt moeilijker grip op het Coronavirus dan de meeste Europese landen. Toch is de tip van Richard de Jong (Van Lieshout en Partners) een Amerikaans aandeel: Microsoft. Nico Inberg (IEX.nl) blijft ook in Amerika met zijn advies om short te gaan Tesla. Dat is veel te hoog gewaardeerd! See omnystudio.com/listener for privacy information.