Pulso De Mercados Financieros. Última Hora

Movimiento importante en la sesión asiática de esta madrugada en contra del USD. Hemos visto en diversos pares como había movimientos al alza en la mayoría de cruces que pueden interpretarse como correcciones técnicas. Mientras tenemos un Bitcoin que está en zona de mínimos anuales con una clara debilidad que parece no haber terminado, cosa que podría sugerir importantes movimientos en esa dirección

Nueva escapada del USD en todos los pares. EL mercado refleja de nuevo un nuevo ascenso del billete dentro de un clima un poco alterado en los mercados. Parece que esta es una situación que no va a favor de una evolución natural de los precios, pero tenemos varios factores externos que están afectando a las cotizaciones. Volvió a verse en el día de ayer como un posible cambio de escenario en la economía mundial empieza a hacer mella en los operadores que empiezan a extremar precauciones y se inclinan mayoritariamente por la moneda norteamericana, dadas también las políticas aplicadas por la administración Trump.

Después del espejismo de principios de semana, vemos como el USD vuelve a empujar fuerte en dirección a zonas de máximos. En el día de ayer el USDJPY volvió a tomar la inciativa e impulsó al mercado rompiendo el canal técnico que sigue marcando la evolución del precio. Veremos si esta consistencia continua en un mes de Junio que se está mostrando como inestable con un dólar fuerte, pero que retrocede en ciertos momentos.

Los mercados siguen a la espera y con el posicionamiento claro de fortalecimiento de la moneda norteamericana, pero en esta sesión semanal estamos viendo correcciones a corto plazo que podrían aliviar un poco la presión. Es un denominador común en varios pares, excepto el USDJPY que se mantiene en clave de indecisión. Como buen indicador adelantado que es del mercado de divisas, esto añade incedrtidumbre a esta reacción alcista

Iniciamos la sesión semanal con leves caídas del USD en el mercado, que se muestra ligeramente alcista en la mayoría de pares. El USD sigue en una ligera contención de su recorrido alcista, y en la mayoría de casos desarrollando movimientos técnicos que pueden tener una tendencia bajista en el corto plazo, pero no mucho más allá por ahora.

El mercado reaccciona suavemente con descensos en el dólar en la jornada de ayer. Las tomas de beneficios parecen imponerse ante el escenario continuado de ascensos de la moneda norteamericana. Este proceso parece que va a seguir, o sea que hay operadores que han decidido hacer caja. En todos los casos el hecho no pasa de ser un mero movimiento técnico, al menos por ahora, aunque se detectan algunos movimientos que podrían cambiar la tendencia a corto plazo, por ahora no hay nada que amenace la fuerte apreciación del billete verde, impulsado por el proteccionismo de Trump y las modificaciones de la política fiscal

Jornada en que los mercados quedan pendientes del BOE y su reunión de política monetaria en la que no se esperan modificaciones de tipos, pero deberemos estar atentos a las declaraciones de Carney ante un escenario del GBPUSD en mínimos anuales y con una clara tendencia bajista

Denominador común en el mercado de divisas, con un USD que avanza de forma decidida y contundente con la única nota discordante del USDJPY que se mantiene indeciso. Con un escenario marcado por la reciente subida de tipos del Comité de la FOMC y el fin del APP del BCE, tenemos a los principales gobernadores de bancos centrales en Portugal en un fórum en el que esta tarde se les va a poder escuchar a todos. Las políticas económicas mundiales están girando todas hacia un control de la inflación en niveles aceptables, olvidando quizás potenciar el crecimiento sostenible

Enfocamos hoy comentario un poco más a nuestra operativa. SItuación compleja la que vive el mercado sin una dirección determinada en zonas de máximos para el USD. El único par con tendencia clara es al Aussie que sigue rompiendo soportes en una confirmación de rotura de la tendencia a largo plazo exhibida durante los dos últimos años. No son buenos tiempos para nuestra operativa. Ahora es más importante gestionar correctamente nuestro trading

Iniciamos la sesión semanal con los mercados en un impass de indecisión, para variar. La tónica de las últimas semanas se repite y está colocando a los precios en situaciones comprometidas. Vemos fuertes movimientos de distribución después del impulso alcista para el dólar de la semana anterior con la subida de tipos y la comunicación de las decisiones de política monetaria del BCE. Los mercados no salen de ese círculo vicioso que mantiene al USD en máximos con sucesivas idas y vueltas, cosa que hace compleja la operativa

A pesar de no ver modificaciones en la Política Monetaria del BCE en la jornada de ayer, si que Mario Draghi quiso dar unas ciertas pautas de cuáles van a ser las directrices en un futuro inmediato del Banco Central. Ante un escenario de crecimiento moderado y con una inflación acercándose al nivel objetivo del 2%, El BCE opta por la prudencia pero con una mirada un poco más a largo plazo. El foco ayer no estaba en la modificación de los tipos de interés, (una subida hubiera sido algo precipitada, y más teniendo aún el APP activo), sino precisamente en como gestionar el Programa de Compra de Activos o Asset Purchase Program. Ayer se hizo pública una reducción del programa a 15.000 millones mensuales hasta Diciembre en el que éste finalizará. La reacción del mercado fue inmediata

Se cumplió el guión y vimos finalmente como la FED subía 25 pb los tipos de interés dejándolos en el 2% en USA. La fortaleza del mercado laboral USA con el desempleo en mínimos históricos es el primer indicador de la fortaleza que está exhibiendo la economía norteamericana, aunque si bien es cierto que el promedio de horas trabajadas no aumenta excesivamente. El repunte de la inflación así mismo es una muestra de ese crecimiento y parece que este factor es el que va a marcar en los últimos meses del año la evolución de la política monetaria. EL consenso de los miembros de la FOMC es que deberíamos ver un nuevo aumento de tipos antes de finalizar este 2018, excepto que suceda algún hecho que cambie la dinámica económica

Jornada marcada por la reunión de la FOMC en la cual el mercado descuenta una subida de 25 puntos básicos en los tipos de interés. El clima actual en el mercado es de nerviosismo por diversos factores políticos. La guerra comercial en ciernes y las reuniones con Korea del Norte son parte de los puntos sensibles sobre los que pivotan los mercados en las últimas horas, pero la decisión importante es la que va a tomar esta tarde la FED y servirá de termómetro de la situación de la economía USA

Las espadas están en todo lo alto y desde el punto de vista mediático la guerra comercial entre aliados se recrudece. Cuando aún colean los ecos de la cumbre del G7 en Canadá, el show continua, y salvo sorpresa mayúscula en Singapur con la reunión con el dictador norcoreano, entramos en una breve pausa, que no final, del culebrón de la guerra comercial. Y es que mientras Trump salva al mundo en Singapur, desde Europa afilan las armas y estudian contramedidas a las políticas proteccionistas del Presidente de los USA. Veremos como evolucionan los acontecimientos mientras la economía norteamericana sigue por la senda de recuperación, que debería verse confirmada mañana con una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la FED tal y como espera el consenso del mercado

Empezamos la sesión semanal atentos a los movimientos del mercado por si las tensiones en el G7 provocan algún movimiento destacado, pero parece que esto no va a ser así y la dinámica de los precios parece inalterable. Seguimos con un escenario de dólar fuerte, aunque con fuertes síntomas de distribución en un mercado que está a la espera de acontecimientos. El XAUUSD busca zonas de soporte dentro de un escenario de lateralidad. Mientras tenemos el BTCUSD en zona de mínimos con un rechazo claro en zonas de resistencia

Los mercados permanecen tranquilos y a la espera ya con los ojos puestos en el cierre mensual de esta noche. Debemos tener en cuenta que éste es un factor que influye por que los gestores siempre quieren poder presentar buenos resultados, por lo que pueden producirse ciertos movimientos de cara a "redondear" rentabilidades de carteras. Este es un fenómeno con bastante incidencia a final de trimestre, pero no es de despreciar su afectación. Por otro lado el USD sigue en senda ascendente y apreciándose, aunque se aprecia hace unos días cierto freno en esta dinámica estamos trabajando en un contexto de USD fuerte, y eso tiene diversas derivadas que debemos tener en cuenta para desarrollar nuestra operativa.

Encarando ya la recta final del mes, y ya con los primeros datos de mercado laboral USA. La encuesta ADP puede dar alguna referencia y afectar al actual de sentimiento alcista en el USD. El USDJPY ha entrado de nuevo en una zona compleja, que denota que el mercado vuelve a entrar en una fase de mercado de stand-by. Toca esperar a que se produzcan movimientos de cierta dimensión. Se nota especial intensidad en el EURUSD, seguramente propiciado por la crisis en países del sur de la UE, cosa que acentúa la revalorización del USD

Ahora mismo tenemos a los mercados tomándose una pausa. Se aprecian movimientos de distribución en los pares más importantes ya en situación de máximos para el USD. Especialmente sometido a vigilancia el EURUSD, debido a la especial situación de los países del Sur de Europa. Tanto Italia como España han visto como aumentaban sus primas de riesgo hasta zonas de máximos

Iniciamos la última sesión semanal del mes de Mayo con los mercados corrigiendo ligeramente las fuertes caídas de la semana anterior. EN una reacción que podemos calificar de meramente técnica por ahora, los pares están reaccionando a la contra de los movimientos de precios de la sesión del Viernes. Destacable el movimiento en el AUDUSD que ha desarrollado un impulso alcista a corto plazo de forma rápida y directa, mientras el resto del mercado simplemente distribuye las caídas. El West Texas sigue estable después del fuerte correctivo que ha sufrido el precio al ser rechazado de los 72 dólares/barril

Mientras el contexto del mercado sigue plenamente alcista para el USD, seguimos estando atentos a posibles reacciones del mercado y como siempre un excelente termómetro es el USDJPY. Su especial relación con la Renta Fija USA le hacen ser un indicador adelantado de ciertos movimientos, como hemos indicado otras veces, y con los Treasurys 10Y con una rentabilidad por encima del 3% el efecto es doblemente interesante Las criptos viven de nuevo una fase de fuerte sentimiento bajista encadenando varias jornadas consecutivas de descensos